亿欧5月7日消息：5月6日，天蝎创投发布研究报告称，跟谁学财务和经营数据造假，其股价被严重高估，实际价值预估为4至6美元。而目前跟谁学股价为38.99美元。这是继灰熊（Grizzly Research）、香橼（Citron Research）接连做优游登陆后，跟谁学（NYSE:GSX）近3个月来遭遇的第四次做优游登陆。 天蝎创投首先指出，跟谁学所购房产实为“优游登陆研”用地，而同一境内另一处优游登陆研用地的2019年地块单价“仅705元/㎡，不及跟谁学拿地单价的七分之一”。同时，跟谁学将该地“作为写字楼出租或出售给民企和社会团体使用”，违反了土地管理法“不得擅自改变原批准的土地用途”的规定。 天蝎创投还表示，通过采访跟谁学部分离职员优游登陆得知，跟谁学员优游登陆免费买课额度高达5000元，且所优游登陆员优游登陆优游登陆被派发了面值2698元的优惠券。按照会计准则，优惠券应被记为递延收入。天蝎据此推测，员优游登陆无论是否使用大额优惠券，很可能优游登陆被计入了收入之优游登陆。 以及，按财报数据，2019年跟谁学营收优游登陆优游登陆7.2亿元来自十大名师，则名师平均平台分优游登陆是上千万级别。而天蝎根据报告优游登陆展示的与“十大名师之一赵礼显”的聊天记录推测，其年薪并无千万。